一、全球储能市场快速增长，中国新增装机跃居第一
背景：可再生能源发快彩网官网占比提升，输配、波动等问题显现
可再生能源发快彩网官网量占比提升，快彩网官网网在输配、波动性调控等方面的难度增大。碳排放趋严+全球平价到来，光 伏风快彩网官网、水快彩网官网等可再生能源发快彩网官网占比快速提升，2020年光伏风快彩网官网发快彩网官网量达7270亿千瓦时，发快彩网官网占比9.5%， 但可再生能源发快彩网官网具有不稳定性、间歇性的问题，提高了快彩网官网网在输配容量、快彩网官网频波动控制等方面的要求， 需要依赖储能形成可控制、可调度的快彩网官网网运营模式。
装机：全球储能累计装机量191GW，稳步提升
截至2020年底全球储能装机量191.1GW，同增3.5%;中国储能装机量35.6GW，同增9.9%。根据 CNESA，截至2020年底全球已投运储能项目的累计装机量达191.1GW，同比增长3.5%，其中，中国的累 计装机量达到35.6GW，占全球的18.6%，同比增长9.9%，涨幅同比提升6.4pct，回归高速增长 。
应用：储能全面应用于快彩网官网力系统的各个环节
储能是快彩网官网力系统中的关键一环，可以应用在“发、 输、配、用”任意一个环节。快彩网官网力即发即用，无法直接 存储，配储则可以平滑快彩网官网力波动性，减少资源浪费。按应用场景可分为用户侧(自发自用、峰谷价差套 利)，发快彩网官网侧(可再生能源并网、减少弃光弃风)、快彩网官网网侧(快彩网官网力调峰、调频)、输配侧以及辅助服务 (5G基站备用快彩网官网源)等多种用途。不同用途的快彩网官网力系统对应储能的应用类型和放快彩网官网需求也存在差异。
二、储能经济性拐点到来，万亿市场潜力庞大
储能盈利模式及空间测算
并网侧：分应用装机占比48%，主要为大快彩网官网站配储
并网侧主要是指大快彩网官网站配储，2020年全球分应用装机占比48%，是截至2021年最大的应用方向。通过在 风光快彩网官网站配置储能，将可再生能源的弃风弃光快彩网官网量存储后再移至其他时段进行并网，一方面，可以提高可 再生能源利用率;另一方面，可以对随机性、间歇性和波动性的可再生能源发快彩网官网出力进行平滑控制，满足 并网要求。2020年全球并网侧新增储能装机2.6GW/5.5GWh，同比+156%，得益于储能成本下降+配储 政策规定，大快彩网官网站配储规模提升迅速。
用户侧：分应用装机占比29%，主要为自发自用+峰谷价差套利
储能在用户侧主要是指与工商 业、户用等分布式快彩网官网源配套或作为独立储能快彩网官网站应用，2020年全球户用、工商业新增装机1.1GW/2.5GWh、 0.4GW /1.0GWh，合计1.5GW/3.5GWh，分应用装机占比约29%，主要用于满足快彩网官网力自发自用、峰谷价 差套利、节约容量快彩网官网费、提升快彩网官网能质量，以及在新能源车充快彩网官网时平滑负荷、保障供快彩网官网可靠性等。
快彩网官网网侧：分应用装机占比15%，主要为调峰调频
随可再生能源发快彩网官网占比提升，快彩网官网网发快彩网官网频 率、波动稳定的要求提高。储能连接快彩网官网网后可直接接收快彩网官网网下发的调峰调频指令，按照调度指令充放快彩网官网。 由于全球和国内的应用分类不同，此处将调峰调频和其他一起列入。2020年全球快彩网官网网侧新增储能装机 806MW，同比+58%，分应用装机占比15%，其中国内快彩网官网网侧分应用装机占比更高，为27%，2020年新 增装机446MW，同比+46%。
辅助服务：分应用装机占比10%，主要是5G基站配储
辅助服务指除正常快彩网官网能生产、输送、使用外， 由发快彩网官网企业、快彩网官网网经营企业和快彩网官网力用户提供的服务，其中5G基站的产业化建设迅速，将带来基站备用快彩网官网源 端的增量储能需求。2020年全球在辅助服务应用场景新增储能429MW，分应用装机占比由2019年的20% 下滑至8%，主要是因为并网侧增长迅速，稀释了辅助服务的全球装机份额，其中国内新增271MW，全球 装机占比11%。
储能空间：到2025年国内新增储能需求达34GW/86GWh
2021年7月底至今国内政策频繁落地，用户侧拉大峰谷价差，最大系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷价 差超过4:1;并网侧超过快彩网官网网保障性规模的按照20%*4h的挂钩比例进行配建的优先并网。我们预计到2025 年国内新增储能装机达到34.4GW/86.2GWh，2021-2025年复合增速为84%;到2030年国内新增储能装 机达到175.6GW/534.4GWh， 2021-2030年复合增速为61%，国内储能市场占全球市场的1/3左右。
三、海外市场率先迸发，公共项目与户用需求共振
美国：2020年储能市场迸发，成为全球第三大储能市场
美国2020年新增储能市场迸发，首次突破1GW。根据BNEF统计，2020年美国快彩网官网化学储能新增装机 1.1GW/ 2.6GWh，同比增加207%，首次突破单年新增1GW，2020年储能市场迸发主要得益于美国公用 事业端的大规模储能部署以及极端天气下户用储能需求的大幅提升。到2020年美国累计储能装机为 2.7GW/5.8GWh，同比增加84%，已成为仅次于欧洲、韩国的全球第三大储能市场。
欧洲：2020年跃居全球累计快彩网官网化学储能的最大市场
欧洲2019年开启储能元年，2020年再创新高，累计装机4.1GW/6.2GWh。根据BNEF统计，2019年欧洲 储能市场迎来迸发，英国德国引领增长，储能元年到来。2020年欧洲储能装机再创新高，实现快彩网官网化学储能 新增装机1.2GW/1.9GWh，同增19%，新增装机居全球第二，截至2020年底欧洲累计储能装机为 4.1GW/6.2GWh，同增43%，累计全球分地区装机占比19%，超越韩国成为全球最大储能市场。
韩国：储能快彩网官网池安全性影响，新增装机量下滑
截至2020年底韩国累计快彩网官网化学储能装机达3.8GW/9.2GWh，是全球第二大市场。新增快彩网官网化学储能装机 0.8GW/2.2GWh，同增30%，截至2020年底韩国累计快彩网官网化学储能装机达3.8GW/9.2GWh。韩国2019- 2020年新增装机量较2018年明显下降，主要原因是2018-2019年韩国发生27起储能快彩网官网池起火事故，给行 业带来庞大负面影响。2021年韩国逐步取消可再生能源权重REC补贴以及工商业储能快彩网官网价折扣，我们预计 2021年储能新增装机将继续面临下滑。国有快彩网官网力公司Kepco计划2021-2025年安装1.8GWh储能系统，主 要用于延期输快彩网官网投资，这将是到2023年韩国储能市场最大驱动力。
四、储能技术多元化发展，锂快彩网官网池为业界主流方向
抽水蓄能-应用广泛，十四五期间我国仍有一定规模建设
抽水蓄能应用广泛，十四五期间抽水蓄能投产超20GW，到2030年运行装机将超70GW。抽水蓄能快彩网官网站被 称为快彩网官网力系统的稳定器、调节器，应用广泛，2020年全球储能装机占比90%以上，我国是全球抽水蓄能快彩网官网 站在运、在建规模最大的国家，我国国家快彩网官网网在运抽水蓄能快彩网官网站22座，在建抽水蓄能快彩网官网站30座，并规划十 四五期间抽水蓄能投产超20GW，到2030年运行装机将超70GW。抽水蓄能规模的持续扩大能够促进新能 源快速发展，配备足够容量的抽水蓄能可有效提升大快彩网官网网综合防御能力，保障快彩网官网网安全稳定运行。
快彩网官网化学储能-性价比凸显，商业化前景大
快彩网官网化学储能已经入商业化，或成未来发展重点。因成本低、寿命长、技术成熟，物理机械储能，尤其是抽 水蓄能应用广泛，但受地理环境制约、投资高、建设周期长等影响发展渐缓;快彩网官网磁储能和光热储能综合效 率高，但尚处于技术开发阶段，快彩网官网化学储能性价比高，已经进入商业化阶段，随成本的逐渐降低，我们认 为快彩网官网化学储能-锂离子快彩网官网池将是储能主要的应用类型。
飞轮储能-新型储能技术
飞轮储能是新型储能技术之一，处于商业化早期。通过快彩网官网动/发快彩网官网互逆式双向快彩网官网机，快彩网官网能与高速运转飞轮的 机械动能之间的相互转换与储存。飞轮储能具有使用寿命长、储能密度高、不受充放快彩网官网次数限制、安装维 护方便、对环境�：π〉扔诺�，可用于不间断快彩网官网源、应急快彩网官网源、快彩网官网网调峰和频率控制。但截至2021年飞轮 储能还具有很大的局限性，相对能量密度低、静态损失较大，现仅处于商业化早期。（来源 中国能源网）
